Forex Derivate Ppt

Derivat Was ist ein Derivat Ein Derivat ist ein Wertpapier mit einem Preis, der von einem oder mehreren zugrunde liegenden Vermögenswerten abhängig oder abgeleitet ist. Das Derivat selbst ist ein Vertrag zwischen zwei oder mehreren Parteien auf der Grundlage der Vermögenswerte oder Vermögenswerte. Ihr Wert wird durch Schwankungen des Basiswerts bestimmt. Die häufigsten zugrunde liegenden Vermögenswerte sind Bestände. Fesseln. Waren. Währungen. Zinssätze und Marktindizes. Derivate werden entweder im Freiverkehr gehandelt (OTC) oder an einer Börse. OTC-Derivate stellen den größeren Anteil der bestehenden Derivate dar und sind unreguliert, während an den Börsen gehandelte Derivate standardisiert sind. OTC-Derivate haben in der Regel ein höheres Risiko für den Kontrahenten als standardisierte Derivate. Laden des Players. BREAKING DOWN Derivative Derivate wurden ursprünglich verwendet, um ausgewogene Wechselkurse für international gehandelte Güter sicherzustellen. Mit unterschiedlichen Werten der verschiedenen nationalen Währungen. Internationale Händler benötigten ein System zur Bilanzierung dieser Unterschiede. Heute basieren Derivate auf einer Vielzahl von Transaktionen und haben viel mehr Einsatzmöglichkeiten. Es gibt sogar Ableitungen, die auf Wetterdaten basieren. Wie die Regenmenge oder die Anzahl der sonnigen Tage in einer bestimmten Region. Da ein Derivat eher eine Kategorie von Sicherheit als eine spezifische Art ist, gibt es verschiedene Arten von Derivaten in Existenz. Als solche haben Derivate eine Vielzahl von Funktionen und Anwendungen, basierend auf der Art des Derivats. Zur Absicherung können bestimmte Derivate herangezogen werden. Oder Versicherung gegen Risiken auf einem Vermögenswert. Derivate können auch für Spekulationen in Wetten auf den künftigen Preis eines Vermögenswertes oder bei der Umgehung von Wechselkursfragen verwendet werden. Beispielsweise würde ein europäischer Anleger, der Aktien einer amerikanischen Gesellschaft von einer amerikanischen Börse kauft (unter Verwendung von US-Dollar dazu), dem Wechselkursrisiko ausgesetzt sein, während er diesen Bestand hält. Zur Absicherung dieses Risikos könnte der Anleger Währungsterminkontrakte erwerben, um einen bestimmten Wechselkurs für die zukünftige Aktienabwicklung und Währungsumrechnung in Euro zu sperren. Darüber hinaus sind viele Derivate durch hohe Hebelwirkung gekennzeichnet. Gemeinsame Formen von Derivat-Futures-Kontrakten sind eine der häufigsten Arten von Derivaten. Ein Futures-Kontrakt (oder einfach Futures, umgangssprachlich) ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien für den Verkauf eines Vermögenswertes zu einem vereinbarten Preis. Man würde in der Regel einen Futures-Kontrakt zur Absicherung gegen das Risiko in einem bestimmten Zeitraum. Angenommen, am 31. Juli 2014 besaß Diana zehntausend Aktien von Wal-Mart (WMT) Aktien, die dann mit 73,58 je Aktie bewertet wurden. Aus Angst, dass der Wert ihrer Aktien sinken würde, beschloss Diana, dass sie wollte einen Futures-Vertrag, um den Wert ihrer Aktie zu schützen. Jerry, ein Spekulant, der einen Anstieg des Wertes der Wal-Mart-Aktie voraussagt, stimmt einem Futures-Vertrag mit Diana zu und diktiert, dass Jerry in einem Jahre Dianas zehntausend Wal-Mart-Aktien zu ihrem aktuellen Wert von 73,58 kaufen wird. Der Futures-Kontrakt kann teilweise als etwas Wette zwischen den beiden Parteien betrachtet werden. Wenn der Wert der Dianas-Aktie sinkt, ist ihre Investition geschützt, weil Jerry vereinbart hat, sie am Juli 2014-Wert zu kaufen, und wenn der Wert der Aktie zunimmt, gewinnt Jerry mehr Wert auf die Aktie, da er für Juli 2014 Preise bezahlt Aktien im Juli 2015. Ein Jahr später, 31. Juli rollt herum und Wal-Mart wird auf 71,98 pro Aktie geschätzt. Diana hat dann vom Futures-Kontrakt profitiert, was 1,60 mehr pro Aktie bedeutet, als sie hätte, wenn sie einfach bis Juli 2015 gewartet hätte, um ihre Aktie zu verkaufen. Während dies scheint nicht so viel, diese Differenz von 1,60 pro Aktie übersetzt, um eine Differenz von 16.000 bei der Prüfung der zehntausend Aktien, die Diana verkauft. Jerry, auf der anderen Seite hat spekuliert schlecht und verlor eine beträchtliche Summe. Devisentermingeschäfte sind eine weitere wichtige Art von Derivaten, die Futures-Kontrakten ähnlich sind, wobei der wesentliche Unterschied darin besteht, dass im Gegensatz zu Terminkontrakten, Terminkontrakte (oder Forwards) nicht an Börsen gehandelt werden, sondern nur im Freiverkehr gehandelt werden. Swaps sind eine weitere gemeinsame Art von Derivat. Ein Swap ist meist ein Vertrag zwischen zwei Parteien vereinbaren, Kreditbedingungen zu handeln. Man könnte einen Zins-Swap verwenden, um von einem variablen Zinsdarlehen zu einem festen Zinskredit umzukehren, oder umgekehrt. Wenn jemand mit einem variablen Zinsdarlehen versuchen, zusätzliche Finanzierung zu sichern, könnte ein Kreditgeber ihm oder ihr ein Darlehen verweigern, weil die unsichere Zukunft der variablen Zinssätze auf die Einzelpersonen Fähigkeit zur Rückzahlung Schulden tragen. Vielleicht befürchten, dass die einzelnen wird standardmäßig. Aus diesem Grund könnte er oder sie versuchen, ihre variablen Zinssatz Darlehen mit jemand anderem, die ein Darlehen mit einem festen Zinssatz, die sonst ähnlich ist wechseln. Obwohl die Darlehen in den ursprünglichen Namen der Inhaber bleiben, wird der Vertrag verpflichtet, dass jede Partei Zahlungen auf die anderen Darlehen zu einem gegenseitig vereinbarten Satz zu machen. Dennoch kann dies riskant sein, denn wenn eine Partei ausfällt oder bankrott geht. Der andere wird in ihr ursprüngliches Darlehen zurückgezwungen. Swaps können unter Verwendung von Zinssätzen, Währungen oder Rohstoffen hergestellt werden. Optionen sind eine weitere gängige Form des Derivats. Eine Option ähnelt einem Futures-Kontrakt, da es sich um eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien handelt, die die Möglichkeit bietet, eine Sicherheit von oder an die andere Partei zu einem vorbestimmten zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Allerdings ist der entscheidende Unterschied zwischen Optionen und Futures, dass mit einer Option der Käufer oder Verkäufer ist nicht verpflichtet, die Transaktion zu machen, wenn er oder sie entscheidet, daher die Namensoption. Der Austausch selbst ist letztlich optional. Wie bei Futures können Optionen verwendet werden, um die Verkäufer-Aktie gegen eine Preissenkung abzusichern und dem Käufer eine Chance für finanziellen Gewinn durch Spekulationen zu bieten. Eine Option kann kurz oder lang sein. Sowie einen Anruf oder Put. Ein Kreditderivat ist eine weitere Form des Derivats. Diese Art von Derivat ist ein Darlehen an einen Spekulanten mit einem Abschlag auf seinen wahren Wert verkauft. Obwohl die ursprüngliche Kreditgeber verkauft das Darlehen zu einem reduzierten Preis, und wird daher eine niedrigere Rendite zu sehen. Bei der Veräußerung des Darlehens der Kreditgeber wird der Großteil des Kapitals aus dem Darlehen und kann dann nutzen, dass Geld, um eine neue und (im Idealfall) profitabler Darlehen. Wenn zum Beispiel ein Kreditgeber ein Darlehen ausgestellt und hatte dann die Möglichkeit, in einem anderen Darlehen mit rentableren Konditionen engagieren, könnte der Kreditgeber wählen, um das ursprüngliche Darlehen an einen Spekulanten verkaufen, um die rentabeleren Darlehen zu finanzieren. Kreditderivate tauschen so bescheidene Renditen für ein geringeres Risiko und eine höhere Liquidität aus. Eine weitere Form des Derivats ist eine hypothekarisch gesicherte Sicherheit. Die eine breite Kategorie von Derivaten einfach durch die Tatsache, dass die Vermögenswerte des Derivats sind Hypotheken definiert sind. Einschränkungen von Derivaten Wie oben erwähnt, ist Derivat eine breite Kategorie der Sicherheit, so dass die Verwendung von Derivaten bei der finanziellen Entscheidungen variiert je nach Art des Derivats in Frage. Generell ist der Schlüssel zu einer soliden Investition in vollem Umfang zu verstehen, die Risiken im Zusammenhang mit dem Derivat, wie die Gegenpartei, zugrunde liegenden Vermögenswert. Preis und Ablauf. Die Verwendung eines Derivats ist nur dann sinnvoll, wenn der Anleger die Risiken vollständig erkennt und die Auswirkungen der Investition in eine Portfoliostrategie verstanden hat. Derivatives Trading Strategies - PowerPoint PPT Präsentation Transcript und Presenters Notes Titel: Derivatives Trading Strategien 1 DerivativesTravelling Strategies Professor Andr Farber Solvay Business School Universit Libre de Bruxelles 2 Trading-Strategien Eine einzige Option und eine Aktie abgedeckt Call, schützende put Covered Anruf SC Protective put SP Spreads Stier, Bär, Schmetterling, Kalender Bull C (X1) C (X2) X1ltX2 Bear C (X1 ) C (X2) X1gtX2 Schmetterling C (X1) C (X3) 2C (X2) X1ltX2ltX3 Kalender C (T1) - C (T2) T1gtT2 Kombinationen Straddle, Streifen und Bänder, erwürgen Straddle CP Streifen C 2P Streifen 2CP Strangle C (X2 ) P (X1) X1ltX2 3 Analyse einer Strategie Anfängliche Kosten Maximaler Gewinn begrenzt, unbegrenzt Maximaler Verlust begrenzt, unbegrenzt Break-up-Preis, wenn Sie den ursprünglichen Preis zurückerstatten Stillstand Rückgabequote, wenn der Aktienkurs sich nicht ändert Marktausblick bärisch, neutral, bullisch Risikoposition 4 Decked Call Profit Bei Fälligkeit Immediate Stock Preis 5 Protective Put 6 Bull Call Verbreiten 7 Bear Call Verbreiten 8 Butterfly 9 Straddle 10 Strip 11 Strap 12 StranglePowerShow ist eine führende Präsentation / Slideshow-Sharing-Website. 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In den Händen von sachkundigen Anlegern können Derivate davon profitieren: 13 Zinsänderungen und Aktienmärkte weltweit 13 Wechselkursveränderungen 13 Veränderungen des weltweiten Angebots und der Nachfrage nach Rohstoffen wie Agrarprodukten, Edel - und Industriemetallen sowie Energie Produkte wie Öl und Erdgas Durch die Hinzufügung eines breiten Spektrums von derivativen Instrumenten, die einem traditionellen Portfolio von Anlagen zur Verfügung stehen, kann eine globale Diversifizierung in Finanzinstrumenten und Währungen geleistet, eine Absicherung gegen Inflation und Deflation geleistet und Renditen erzielt werden, die nicht traditionell korrelieren Investitionen. Die beiden am meisten anerkannten Vorteile der derivativen Instrumente sind die Preisfindung und das Risikomanagement. 13 1. Preis Discovery Futures-Marktpreise hängen von einem kontinuierlichen Informationsfluss aus der ganzen Welt ab und erfordern ein hohes Maß an Transparenz. Ein breites Spektrum von Faktoren (Klimabedingungen, politische Situationen, Schuldendefizite, Flüchtlingsverlagerung, Landrekultivierung und Umweltgesundheit) beeinflussen beispielsweise Angebot und Nachfrage von Vermögenswerten (insbesondere Rohstoffe) und damit die aktuellen und zukünftigen Preise des Basiswerts Dem der Derivatvertrag zugrunde liegt. Diese Art von Informationen und die Art und Weise, wie Menschen sie aufnehmen, ändert ständig den Preis einer Ware. Dieser Prozess ist bekannt als Preis-Entdeckung. 13 Bei einigen Futures-Märkten können die zugrunde liegenden Vermögenswerte geografisch verteilt sein, wobei viele (oder aktuelle) Kurse vorhanden sind. Der Preis des Vertrages mit der kürzesten Zeit bis zum Auslaufen dient oft als Proxy für den zugrunde liegenden Vermögenswert. 13 Zweitens dienen die Preise aller künftigen Verträge als Preise, die von denjenigen akzeptiert werden können, die die Verträge anstelle des Risikos von ungewissen zukünftigen Preisen handeln. 13 Optionen helfen auch bei der Preisfindung, nicht in absoluten Preisen, sondern in der Art und Weise, wie die Marktteilnehmer die Volatilität der Märkte ansehen. Dies ist, weil Optionen eine andere Form der Absicherung sind, dass sie Investoren vor Verlusten schützen, während sie ihnen erlauben, an den Vermögensgewinnen teilzunehmen. 13 Wie wir später sehen werden, wenn die Anleger glauben, dass die Märkte volatil sein werden, werden die Preise der Optionskontrakte steigen. Dieses Konzept wird später erläutert. 13 2. Risikomanagement Dies könnte der wichtigste Zweck des Derivatmarktes sein. Das Risikomanagement ist der Prozess, um die gewünschte Risikostufe zu ermitteln, die tatsächliche Risikostufe zu identifizieren und die letztgenannte zu ändern. Dieser Prozess kann in die Kategorien der Absicherung und Spekulation fallen. 13 Hedging ist traditionell definiert als Strategie zur Verringerung des Risikos bei der Festlegung einer Marktposition, während Spekulationen darauf hinwiesen, dass sich die Märkte bewegen werden. Heutzutage sind Hedging - und Spekulationsstrategien zusammen mit Derivaten nützliche Werkzeuge oder Techniken, die es Unternehmen ermöglichen, das Risiko effektiver zu steuern. 13 3. Sie verbessern die Marktwirtschaft für den Basiswert Zum Beispiel können Anleger, die ein Engagement im SampP 500 wünschen, einen SampP 500 Aktienindexfonds kaufen oder den Fonds durch den Kauf von SampP 500 Futures und die Anlage in risikofreie Anleihen replizieren. Jede dieser Methoden wird ihnen die Exposition gegenüber dem Index ohne die Kosten für den Kauf aller zugrunde liegenden Vermögenswerte in der SampP 500. 13 Wenn die Kosten für die Umsetzung dieser beiden Strategien gleich ist, sind die Anleger neutral, was sie wählen. Wenn es eine Diskrepanz zwischen den Preisen, werden die Anleger den reicheren Vermögenswert zu verkaufen und kaufen Sie die billigere, bis die Preise Gleichgewicht erreichen. In diesem Zusammenhang schaffen Derivate Markteffizienz. 13 4. Derivate helfen zudem, die Markttransaktionskosten zu senken Da Derivate eine Form des Versicherungs - oder Risikomanagements darstellen, müssen die Handelskosten niedrig sein oder Investoren finden es nicht wirtschaftlich, eine solche Versicherung für ihre Positionen zu erwerben